ROI गणना पूर्ण गाइड 2026

"वे कहते हैं कि यह 20% रिटर्न है, लेकिन क्या यह वास्तव में अच्छा है?" "रियल एस्टेट vs स्टॉक - किसमें अधिक रिटर्न है?"

ROI निवेश निर्णयों के लिए प्रमुख मीट्रिक है। हालांकि, समान निवेश गणना विधि के आधार पर अलग-अलग रिटर्न दिखा सकता है। इस गाइड से ROI गणना को सही ढंग से समझें।

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ROI क्या है?

ROI (Return on Investment): निवेश लागत के सापेक्ष लाभ का अनुपात

ROI = (लाभ - निवेश लागत) / निवेश लागत × 100%

या

ROI = (अंतिम मूल्य - प्रारंभिक निवेश) / प्रारंभिक निवेश × 100%

मूल उदाहरण

निवेश: 1 करोड़ वॉन
1 वर्ष बाद: 1.2 करोड़ वॉन

ROI = (1.2 - 1) / 1 × 100% = 20%

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ROI गणना के प्रकार

1. साधारण ROI

सबसे बुनियादी गणना विधि

साधारण ROI = (कुल रिटर्न - कुल निवेश) / कुल निवेश × 100%

उदाहरण: 3 वर्ष का निवेश

निवेश: 1 करोड़ वॉन
3 वर्ष बाद: 1.5 करोड़ वॉन

साधारण ROI = (1.5 - 1) / 1 × 100% = 50%

सीमा: समय अवधि पर विचार नहीं करता। 3 वर्ष में 50% और 1 वर्ष में 50% के बीच अंतर नहीं कर सकता।

2. चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR)

चक्रवृद्धि ब्याज में परिवर्तित वार्षिक रिटर्न दर

CAGR = (अंतिम मूल्य / प्रारंभिक निवेश)^(1/वर्ष) - 1

उदाहरण: 3 वर्ष का निवेश

निवेश: 1 करोड़ वॉन
3 वर्ष बाद: 1.5 करोड़ वॉन

CAGR = (1.5 / 1)^(1/3) - 1
     = (1.5)^0.333 - 1
     = 1.1447 - 1
     = 14.47%

व्याख्या: चक्रवृद्धि ब्याज के साथ सालाना 14.47% बढ़ने के बराबर

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व्यावहारिक ROI गणना

स्टॉक निवेश

खरीद: 100 शेयर × 10,000 वॉन = 10,00,000 वॉन
बिक्री: 100 शेयर × 12,500 वॉन = 12,50,000 वॉन
लाभांश: 50,000 वॉन
शुल्क: 5,000 वॉन

शुद्ध लाभ = 12,50,000 + 50,000 - 10,00,000 - 5,000 = 2,95,000 वॉन
ROI = 2,95,000 / 10,00,000 × 100% = 29.5%

रियल एस्टेट निवेश

खरीद मूल्य: 50 करोड़ वॉन
अधिग्रहण लागत (कर, शुल्क, आदि): 2 करोड़ वॉन
कुल निवेश: 52 करोड़ वॉन

3 वर्ष बाद बिक्री मूल्य: 60 करोड़ वॉन
बिक्री लागत: 1 करोड़ वॉन
3 वर्ष किराया आय: 3.6 करोड़ वॉन (1 लाख वॉन मासिक)

शुद्ध लाभ = 60 करोड़ - 1 करोड़ + 3.6 करोड़ - 52 करोड़ = 10.6 करोड़ वॉन
साधारण ROI = 10.6 करोड़ / 52 करोड़ × 100% = 20.4%
वार्षिक CAGR ≈ 6.4%

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लीवरेज और ROI

लीवरेज प्रभाव

केवल स्व-पूंजी निवेश:
निवेश: 10 करोड़ (सभी स्व-पूंजी)
1 वर्ष बाद: 11 करोड़ (10% वृद्धि)
ROI = 10%

लीवरेज का उपयोग:
निवेश: 10 करोड़ (5 करोड़ स्व-पूंजी + 5 करोड़ ऋण)
ऋण ब्याज: 5% वार्षिक = 25 लाख वॉन
1 वर्ष बाद: 11 करोड़ - 25 लाख = 10.75 करोड़ वॉन

स्व-पूंजी लाभ = 75 लाख वॉन
ROI = 75 लाख / 5 करोड़ × 100% = 15%

लीवरेज रिटर्न को 10% से 15% तक बढ़ाता है!

लीवरेज जोखिम

गिरावट परिदृश्य:
निवेश: 10 करोड़ (5 करोड़ स्व-पूंजी + 5 करोड़ ऋण)
1 वर्ष बाद: 9 करोड़ वॉन (10% गिरावट)
ऋण ब्याज: 25 लाख वॉन

नुकसान = 10 करोड़ - 9 करोड़ - 25 लाख = 1.25 करोड़ वॉन
ROI = -1.25 करोड़ / 5 करोड़ = -25%

गिरावट में नुकसान भी लीवरेज से बढ़ जाता है।

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अच्छे ROI का मानदंड

सामान्य मानदंड

सापेक्ष मानदंड

जोखिम-मुक्त रिटर्न (सरकारी बॉन्ड) + जोखिम प्रीमियम

उदाहरण: सरकारी बॉन्ड 3% + स्टॉक प्रीमियम 5-7% = 8-10% अपेक्षित

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निष्कर्ष

ROI गणना के मुख्य बिंदु:

1. मूल सूत्र: (लाभ - निवेश) / निवेश × 100%
2. समय समायोजन: CAGR से वार्षिक करें
3. तुलना मानदंड: जोखिम, कर, मुद्रास्फीति पर विचार करें
4. अच्छा ROI: सापेक्ष (जोखिम-मुक्त दर + α)
5. लीवरेज: लाभ और नुकसान दोनों को बढ़ाता है

ROI संख्याओं के बारे में नहीं, संदर्भ के बारे में है।

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