复利的魔力 2026

"复利是世界第八大奇迹。理解它的人赚取它，不理解的人支付它。" — 爱因斯坦（来源不详）

假设月薪300万韩元，每月储蓄50万韩元。10年后是多少？

简单储蓄：6,000万韩元
年5%复利：约7,764万韩元
年8%复利：约9,147万韩元

同样的储蓄金额，复利多创造1,764万~3,147万韩元。这就是复利的力量。

单利 vs 复利

单利（Simple Interest）

仅对本金计算利息

利息 = 本金 × 利率 × 期限
总额 = 本金 + 利息

示例：1,000万韩元，年5%，3年

年利息：1,000万 × 0.05 = 50万韩元
3年总利息：50万 × 3 = 150万韩元
最终金额：1,000万 + 150万 = 1,150万韩元

复利（Compound Interest）

对本金+利息计算利息（利滚利）

总额 = 本金 × (1 + 利率)^期限

示例：1,000万韩元，年5%，3年

1年后：1,000万 × 1.05 = 1,050万韩元
2年后：1,050万 × 1.05 = 1,102.5万韩元
3年后：1,102.5万 × 1.05 = 1,157.625万韩元

或：1,000万 × (1.05)³ = 1,157.625万韩元

比较

区分	1年	5年	10年	20年	30年
单利 5%	1,050	1,250	1,500	2,000	2,500
复利 5%	1,050	1,276	1,629	2,653	4,322
差额	0	26	129	653	1,822

（单位：万韩元，本金1,000万韩元基准）

时间越长，复利效果呈指数级增长。

复利公式

基本公式

A = P × (1 + r/n)^(n×t)

A = 最终金额
P = 本金（Principal）
r = 年利率（Annual Rate）
n = 年复利次数
t = 期限（年）

不同复利周期的差异

本金1,000万韩元，年12%，1年

复利周期	n	计算	结果
年复利	1	1,000 × (1.12)¹	1,120万
半年	2	1,000 × (1.06)²	1,123.6万
季度	4	1,000 × (1.03)⁴	1,125.5万
月复利	12	1,000 × (1.01)¹²	1,126.8万
日复利	365	1,000 × (1+0.12/365)³⁶⁵	1,127.5万

复利周期越短，利息稍多一些。

连续复利（理论极限）

A = P × e^(r×t)

e ≈ 2.71828（自然常数）

72法则

计算本金翻倍的时间

翻倍年数 ≈ 72 ÷ 利率(%)

示例

年利率	2倍时间	4倍时间
3%	24年	48年
5%	14.4年	28.8年
7%	10.3年	20.6年
10%	7.2年	14.4年
12%	6年	12年

应用：

年7%收益率 → 约每10年翻倍
30年投资 → 8倍（2³）

定投复利计算

月定投公式

FV = P × [((1 + r/n)^(n×t) - 1) / (r/n)]

FV = 未来价值（Future Value）
P = 月定投金额
r = 年利率
n = 年复利次数（通常12）
t = 期限（年）

实战示例

月50万韩元，年6%，20年定投

FV = 500,000 × [((1 + 0.06/12)^(12×20) - 1) / (0.06/12)]
FV = 500,000 × [((1.005)^240 - 1) / 0.005]
FV = 500,000 × [(3.31 - 1) / 0.005]
FV = 500,000 × 462
FV ≈ 2亿3,100万韩元

本金合计：50万 × 12 × 20 = 1.2亿
利息收益：约1.1亿（几乎等于本金！）

不同定投期限比较

月50万韩元，年7%基准

期限	本金	利息	总额	利息比例
5年	3,000	531	3,531	18%
10年	6,000	2,603	8,603	43%
20年	1.2亿	1.38亿	2.58亿	115%
30年	1.8亿	4.27亿	6.07亿	237%

（单位：万韩元）

投资20年以上，利息超过本金！

实际投资收益率

各资产历史收益率

资产	年均收益率	波动性
S&P 500	10%	高
全球股票	8%	高
债券	5%	中等
存款	2-4%	低
通胀	2-3%	-

实际收益率

实际收益率 = 名义收益率 - 通胀

名义5% - 通胀3% = 实际2%

注意：如果存款利率低于通胀，实际资产会减少。

模拟场景

场景1：退休资金

目标：30年后10亿韩元 年收益率：7%

需要的月储蓄额计算：

10亿 = P × [((1.07/12)^360 - 1) / (0.07/12)]
10亿 = P × 1,219
P = 10亿 / 1,219
P ≈ 82万韩元/月

场景2：早起步的力量

A：25岁到35岁10年间月存50万韩元，然后放置到65岁 B：35岁到65岁30年间月存50万韩元 收益率：年7%

A（10年存储 + 30年放置）：
- 35岁：8,603万韩元
- 65岁：8,603万 × (1.07)^30 = 6.55亿

B（30年存储）：
- 65岁：6.07亿

A存得比B少，但最终钱更多！

结论：早开始比长时间储蓄更有力量。

场景3：收益率1%的差异

月50万韩元，30年

收益率	最终金额	差额
5%	4.16亿	基准
6%	5.02亿	+8,600万
7%	6.07亿	+1.91亿
8%	7.35亿	+3.19亿

1%的收益率差异在30年后造成数亿韩元的差距。

复利的敌人：费用和税收

费用的影响

1亿韩元，年7%收益，30年

年费用	净收益率	30年后	损失
0%	7%	7.61亿	-
0.5%	6.5%	6.61亿	1亿
1%	6%	5.74亿	1.87亿
2%	5%	4.32亿	3.29亿

年2%的费用在30年间夺走3.29亿韩元！

税收的影响

金融所得税：15.4%（利息/股息）
资本利得税：国内股票免税，海外股票22%

节税方法：
- ISA账户（免税200万韩元，超出部分9.9%）
- 养老储蓄（年900万韩元限额，税额扣除）
- 海外股票损益对冲

复利计算工具

Excel/Google表格

=FV(rate, nper, pmt, pv)

示例：月50万韩元，年7%，20年
=FV(7%/12, 240, -500000, 0)
= 约2.58亿

在线计算器

在复利计算器：

输入初始投资
输入月定投金额
输入年利率
输入期限
用图表确认增长

复利活用策略

1. 早点开始

20岁 vs 30岁开始，60岁退休

20岁开始：40年复利
30岁开始：30年复利

10年差距 = 约2倍差距

2. 设置自动转账

发薪日 → 自动转账 → 投资账户

"剩余的钱投资" ❌
"先投资，剩余的生活" ✅

3. 最小化费用

被动基金（指数ETF）：0.03-0.1%
主动基金：1-2%

30年后差距：数亿韩元

4. 税收优化

优先顺序：
1. 养老储蓄（税额扣除 + 复利）
2. ISA（免税限额）
3. 普通账户

常见问题

Q1：复利和单利，哪种产品好？

A：长期投资一定选复利。短期（1年以下）差别不大。现代大多数金融产品都是复利。

Q2：月复利和年复利，差别大吗？

A：年12%基准约0.6%差别。低利率时差别很小。

Q3：有负复利吗？

A：有，债务/贷款的利息就是复利。信用卡循环贷款（年15-20%）是典型的负复利。要避免。

Q4：72法则准确吗？

A：是近似值。利率8%以下时相当准确，超过后误差增大。

Q5：考虑通胀呢？

A：用实际收益率（名义 - 通胀）计算。年7%名义收益，3%通胀则实际4%。

总结

复利的3个核心：

时间：越早开始越有利
收益率：1%在几十年后差数亿
持续性：坚持投入，中途不取出

20多岁开始，50多岁就轻松， 40多岁开始，70多岁才轻松。

现在是最早的起点。

相关工具

工具	用途
复利计算器	复利增长模拟
储蓄计算器	目标储蓄额计算
ROI计算器	投资收益率计算